新云厂商洗牌将至，Nvidia 受影响最大

行业高管预计数百家 AI 云厂商中只有 7 到 10 家能存活数年，Firmus 撤回 IPO、CoreWeave 等股价大跌约 20% 后整合不可避免。Nvidia 数据中心收入中 45% 来自包括新云厂商的非超大规模客户，7 月季度达 400 亿美元，而 Nebius、IREN、Nscale 自建数据中心一旦受困将拖累其芯片销售。